【家電資訊-家電新聞 - 行業新聞，兩個轉移作者：編輯】

　　2021年上半年，上半全球LCD TV面板供應仍然緊張。年面昆明官渡區外圍小姐 [微信1662+044-1662][提供外圍女上門服務快速安排面到付款不收定金需求端，板市“宅經濟”余熱持續，場呈場需拉動全球LCD TV面板需求保持強勁態勢。現市供應端，逐漸IC等材料短缺限制了面板的回落有效供應。

　　2021年上半年全球LCD TV面板出貨量為131.5M，兩個轉移同比增長3.8%，上半出貨面積同比增長11.4%。年面供需環境的板市不平衡和面板廠策略的調整，推動面板價格持續上漲，場呈場需LCD TV面板進入了高利潤的現市運營周期。基于此，逐漸面板廠對現有產能的擴充規劃變得積極。根據群智咨詢(Sigmaintell)測算，2021年全球LCD TV產能面積將同比增加8.7%。

　　調整產能策略應對市場更迭

　　在供需環境逐漸寬松的預期之下，各面板廠產能分配策略都有著不同程度的調整和傾斜，整體體現在“兩個轉移”，昆明官渡區外圍小姐 [微信1662+044-1662][提供外圍女上門服務快速安排面到付款不收定金即產能由TV向IT轉移，屏幕由小尺寸向大尺寸轉移。

　　BOE(京東方)上半年出貨量突破3000萬片，同比增長30.7%。BOE的產能面積占據行業1/4，其產能分配策略對業界具有一定的引導作用。一方面，京東方積極推動其G8.5上的TV產能向IT應用轉移;另一方面，G10.5產能資源向大尺寸傾斜，積極減少32英寸和43英寸并增加65英寸和75英寸，以此維持高稼動率的同時減少TV面板的供應數量。

　　CSOT(TCL華星)上半年出貨量2044萬片，同比持平。受到IC缺貨的限制，其產能由TV向IT轉移進度不如預期，但整體IT的投片水平保持穩中略增的狀態。同時，產品尺寸結構調整積極：新線爬坡帶來的產能增量主要貢獻給65英寸和75英寸等大尺寸;在G8.5積極規劃98英寸等超大尺寸，一定程度上緩解了產能去化的壓力。

　　HKC(惠科)上半年出貨量為1903萬片，同比大幅增長51.8%。HKC通過積極的產能擴充規劃即將擠入業界第三的位置，在產能分配方面，綿陽產線大幅增加IT產能，長沙產線未來則積極開發65英寸、85英寸等大尺寸產品。但由于其目前產品結構仍以小尺寸為主，HKC將面臨如何平衡產能增長以及小尺寸需求明顯回落的矛盾。

　　中國臺灣廠商產能相對平穩，但將策略性減少TV面板供應，增加IT面板供應，導致其出貨量均有不同程度的同比下降。

　　韓國廠商產能退出不如預期，但SDC(三星顯示)和LGD(LG顯示)產能規劃不盡相同。SDC在第一季度已關停G7，而G8.5代線將持續運營到2022年以保證其集團客戶的供應穩定。LGD則持續推行“雙軌道”策略。韓國與廣州的OLED產線均在第二、三季度完成擴產。同時，LCD G7.5產能提升到150Ksht/M。產品結構整體穩定，增加了50英寸供應，大尺寸55英寸和65英寸的產能穩步增加。

　　2021年下半年在面板廠商積極擴產策略的帶動下，LCD TV面板產能同比和環比都將迎來較大幅度的增長。同時，面板廠商更加靈活的調整產能分配策略，一定程度上減緩了LCD TV產能面積的實際增長速度。第三季度全球LCD TV面板產能面積將同比增長8.0%，環比增長5.2%，第四季度全球LCD TV面板產能面積將同比增長12.5%，環比增長5.3%。

　　行業呈現“一超多強”競爭格局

　　近兩年，全球LCD TV面板市場迎來了大洗牌，“一超多強”的格局逐漸形成并愈加穩固。

　　其一，韓國廠商在LCD TV領域的收縮為中國面板廠發展提供了契機。盡管SDC一再延后其LCD產能關停時間，但整體技術重心依然向OLED領域轉移，退出LCD市場也只是時間問題。LGD的“LCD+OLED”并行策略支撐其出貨穩定，但“不進則退”使其在LCD面板市場的領先地位已被中國面板廠取代。

　　其二，重組并購成為頭部面板廠拓展版圖的重要方式。在上一輪面板價格下行周期中，各面板廠都承受了巨大的經營壓力，重組并購是LCD TV面板資源“優勝劣汰”的必經之路。BOE成功整合中電熊貓面板資源后進一步鞏固了其行業龍頭的位置，華星收購蘇州三星后產能面積份額跟隨其后排名第二。HKC通過建廠擴產的方式鞏固自身的產能競爭力。

　　可以預見，未來2~3年面板供應商對面板價格的影響力將更加凸顯，在供應鏈上下游的博弈當中優勢亦更明顯。

　　出貨需求上半年強于下半年

　　自2020年下半年開始，宅經濟加上積極的財政刺激政策帶動，TV需求迎來爆發式的增長，而這種強勁的態勢一直延續到今年上半年。進入下半年，全球TV終端需求將發生明顯的變化。

　　內銷市場表現持續疲軟，外銷市場表現呈現區域性分化：新興市場受疫情影響深遠，終端需求持續低迷;而發達經濟體經濟率先復蘇推動購買力維持相對強勁，需求表現相對較強。整體來看，全球電視終端需求逐漸回落，帶動品牌備貨需求開始回歸理性。根據群智咨詢(Sigmaintell)預測，2021年下半年比重將回落至50%，出貨呈現“上半年強，下半年弱”的特點。

　　除了節奏分化，產品尺寸的結構性分化亦開始顯現。一方面，疫情影響新興國家消費者購買力變弱，對中小尺寸電視需求產生明顯的沖擊，而發達經濟體消費者購買力維持相對強勁，拉動大尺寸需求持續走強。另一方面，受整機成本快速上漲的驅動，品牌為了減虧加速產品結構升級，減少小尺寸并且增加大尺寸產品的比重。受需求端尺寸結構牽引，面板廠亦積極推動產品結構優化，不斷增加大尺寸的產能占比，控制小尺寸的產出。2021年，32英寸和43英寸出貨占比明顯收窄，65英寸及75英寸出貨占比分別增加2.8%及1.2%，帶動2021年平均尺寸增加2.0英寸。

　　面板價格經歷了漲幅最大、漲期最長的上漲周期后，各尺寸價格均保持高位。進入下半年，隨著終端需求的逐漸降溫，整機廠備貨需求回歸理性，首當其沖的是小尺寸的需求回落明顯。與此同時，產能不斷釋放形成有效出貨，供需關系逐步緩和。根據群智咨詢(Sigmaintell)“供需模型”測算，2021年上半年供需比低于3%(平衡值為5%);第三季度面積基準的供需比將達到5.7%，供需逐漸恢復至平衡值以上;第四季度隨著IC逐漸緩解以及產能的不斷釋放，供需比將繼續擴大，供應過剩風險凸顯。整體來看，預計第三季度中小尺寸價格回調，大尺寸價格也逐步趨穩;而第四季度供應過剩風險加大，LCD TV面板價格恐迎來全面向下調整。

　　供需關系轉變蘊含機會與挑戰

　　基于市場需求，當前LCD TV產能向IT逐步轉移的趨勢能否持續?根據群智咨詢(Sigmaintell)預測，IT市場在2022年同樣面臨需求回落的境遇。一旦IT需求回落，產能轉移步伐將會受到影響。而TV面板作為產能去化最有效的方式，依然會是產能分配策略的重點。

　　TV面板市場的長久活力仍然需要以新技術作為突破點。近幾年技術革新的步伐有所放緩，8K、OLED等高階產品的市場發展還有很多空間。對于面板廠，聯合整機廠挖掘消費市場訴求，積極開發布局高端產品研發，豐富TV產品結構和層次，是抵御市場需求下行周期的重要舉措。

　　如果說供需緊張時期，供應鏈的穩定安全對整機廠是種考驗，那么在供需寬松的情景下，面板廠如何爭取穩定牢固的客戶合作關系，則是面板廠維持穩健經營的重要保障。因此，合理調整面板價格、建立長期戰略合作關系、培養優質的客戶伙伴、實現供應鏈互助尤為重要。

分享

免責聲明：家電資訊網站對文中陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考，并請自行承擔全部責任。

本網站有部分內容均轉載自其它媒體，轉載目的在于傳遞更多信息，并不代表本網贊同其觀點和對其真實性負責，本網站無法鑒別所上傳圖片或文字的知識版權，本站所轉載圖片、文字不涉及任何商業性質，如果侵犯，請及時通知我們，本網站將在第一時間及時刪除，不承擔任何侵權責任。聯系方式：sikto@126.com

本網認為，一切網民在進入家電資訊網站主頁及各層頁面時已經仔細看過本條款并完全同意。敬請諒解。